양방향 헷지란 무엇인가, 떨어질 때 규칙이 대신 손절해주는 구조

안녕하세요, 모아쌤입니다.

오를 땐 못 팔고 내릴 땐 못 끊다가 계좌가 녹는 그 느낌, 저도 겪어봤습니다. 오늘 이야기하는 양방향 헷지는 바로 그 손절을 사람이 아니라 규칙이 대신 걸어주는 구조입니다. 양쪽에서 더 벌자는 게 아니라, 청산에서 살아남기 위한 방법입니다.

이 글에서는 양방향 헷지가 무엇인지, 실제 계정에서는 어떻게 나왔는지, 그리고 왜 무위험이 아닌지까지 짧게 정리해 드리겠습니다.

3회차에 반대 방향이 100%로 열립니다

메인 포지션은 빠질 때마다 나눠서 삽니다. 나눠 살수록 평단이 내려가고, 그 위 익절가도 같이 내려옵니다.

그러다 정해둔 3회차에 닿으면, 규칙이 반대 방향 헷지를 자동으로 엽니다. 크기는 그때까지 넣은 물량의 100%입니다. 사람이 못 누르는 손절을 규칙이 대신 걸어주는 셈입니다. 감정이 흔들리는 자리에서 손이 아니라 미리 정한 규칙이 방어를 켜 준다는 게 핵심입니다.

실계정에서는 이렇게 나왔습니다

헷지 전용 계정에서 롱과 숏을 동시에 돌린 기록을 환산해봤습니다. 소액 계정이라 2만 달러로 운용했다고 가정했고, 수수료가 모두 포함된 숫자입니다.

하락이 계속된 경우, 동시 청산 합계는 마이너스 572달러였습니다. 헷지가 없었으면 손실이 두 배 가까이 됐을 자리를 절반 이하로 줄인 겁니다.

반대로 올라간 경우에는 합계가 플러스 77달러로, 수수료를 내고도 순익절로 끝났습니다. 방어를 켜 두는 대가로 상승분을 조금 내주지만, 그만큼 하락에서 버티는 폭이 넓어지는 교환입니다.

무위험은 아닙니다

솔직하게 말씀드리면 헷지는 방패지 마법이 아닙니다.

롱과 숏 양쪽에 수수료가 붙어 비용은 두 배로 나갑니다. 그리고 바로 반등하면 헷지는 손절로 끝날 수 있습니다. 그래서 여유 시드와 비중으로 버티는 원칙은 그대로 가져가야 합니다. 헷지를 걸었으니 무조건 안전하다고 생각하는 순간이 오히려 위험합니다.

여기까지가 양방향 헷지의 원리입니다. 회차를 몇 차로 둘지, 비중을 몇 퍼센트로 잡을지, 정리는 어떻게 할지는 계좌마다 다르게 맞춰야 합니다. 원리를 이해하셨다면, 그다음은 본인 계좌에 맞는 설정을 찾는 일입니다.

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이 글은 교육 자료이며 원리 이해를 위한 예시입니다. 위 숫자는 과거 데이터를 바탕으로 한 것이라 미래 수익을 보장하지 않습니다. 선물 매매에는 청산과 펀딩 비용, 손실 가능성이 있습니다. 모든 판단은 본인 몫입니다.