양방향 헷지 얼마나 걸어야 할까

안녕하세요, 모아쌤입니다.

헷지는 크게 걸수록 좋을까요. 같은 계정에서 비중만 30퍼센트와 100퍼센트로 바꿔봤더니, 한쪽은 유리했고 한쪽은 손해였습니다. 무엇이 갈랐는지 숫자로 정리해 드리겠습니다.

양방향 헷지는 메인이 정해둔 회차에 닿으면 반대 방향에 헷지를 자동으로 걸어 하락을 방어하는 구조입니다. 지난 글에서 3회차에 100퍼센트라고 했는데, 그건 기본값일 뿐이에요.

회차는 언제 걸지를 정합니다

헷지를 켜는 기준은 물타기 누적 회차입니다. 빨리 걸면 방어는 두껍지만 반등 시 헷지 손절이 잦고, 늦게 걸면 방어는 얇지만 상승 여지를 더 남깁니다. 기본은 3차, 딱 중간입니다.

비중은 얼마나 걸지를 정합니다

같은 실계정 사이클에서 헷지 크기만 바꿔 합계를 비교해 봤습니다. 소액 계정을 2만 달러 운용으로 가정해 환산했고, 수수료가 포함된 숫자입니다.

하락이 계속된 구간에서는 헷지가 없으면 마이너스 1,112달러, 30퍼센트면 마이너스 950달러, 100퍼센트면 마이너스 572달러였습니다. 비중이 클수록 하락 방어가 두꺼워집니다.

반대로 올라간 구간에서는 헷지가 없으면 플러스 901달러, 30퍼센트면 플러스 654달러, 100퍼센트면 플러스 77달러였습니다. 비중이 크면 하락은 잘 막지만 상승은 그만큼 포기합니다.

즉 100퍼센트 비중은 하락을 거의 막는 델타중립, 30퍼센트는 상승 여지를 남기는 얇은 방어입니다. 방어 두께와 상승 여지를 맞바꾸는 거지, 양쪽에서 더 버는 게 아닙니다.

무위험은 아닙니다

두껍게 걸수록 비용과 손절폭도 커집니다. 양쪽에 수수료가 붙어 비용은 두 배로 나가고, 바로 반등하면 헷지는 손절입니다. 그래서 여유 시드와 비중으로 버티는 원칙은 그대로 가져가야 합니다.

정리

회차는 언제 걸지, 비중은 얼마나 걸지를 정합니다. 방어 두께와 상승 여지는 맞바꾸는 관계라, 내 성향에 맞는 값을 고르는 게 핵심입니다.

모아봇에서 회차와 비중, 불타기와 정리 방식을 직접 설정할 수 있습니다. 소개에서 내 계좌에 맞는 값을 맞춰 보세요.

교육 자료이며 원리 이해용 예시입니다. 선물이라 청산과 펀딩 비용, 손실 가능성이 있습니다. 숫자는 과거 데이터 기반의 예시라 미래 수익을 보장하지 않으며, 모든 판단은 본인 몫입니다.

지금까지 모아쌤이었습니다.