잘 되던 매매법이 어느 날부터 안 먹힌 이유

안녕하세요, 모아쌤입니다.

한 번쯤 이런 경험 있으실 겁니다. 어떤 매매법이 한동안은 신기할 만큼 잘 맞았습니다. 신호대로 들어가면 대체로 먹혔고, 이제 감을 잡았구나 싶었습니다. 그런데 어느 날부터 같은 방법이 통째로 안 먹히기 시작합니다. 똑같이 했는데 들어가는 족족 손실을 보고, 신호는 더 자주 뜨는데 맞는 건 절반도 안 됩니다. 오늘은 왜 잘 되던 전략이 갑자기 무너지는지, 그리고 저희가 그 문제를 어떻게 묶어서 풀었는지까지 이야기하겠습니다.

시장은 추세장과 횡보장을 번갈아 옵니다

먼저 오해부터 바로잡겠습니다. 전략이 갑자기 나빠진 게 아닙니다. 시장이 바뀐 겁니다.

시장에는 크게 두 얼굴이 있습니다. 한 방향으로 쭉 미는 추세장과, 좁은 방에서 위아래로 왔다 갔다만 하는 횡보장입니다. 그런데 시장은 이 둘을 계속 번갈아 오갑니다. 실제 비트코인 흐름을 보면, 눈에 확 들어오는 상승이나 하락보다 어디로도 못 가고 제자리에서 왕복만 하는 구간이 훨씬 깁니다. 여러 해 데이터를 재 보면, 분명한 추세인 구간은 생각보다 짧고 대부분의 시간은 횡보에 가깝습니다. 추세를 따라가는 전략이 잘 맞던 시기는 마침 추세장이었던 겁니다. 그리고 장이 횡보로 바뀌는 순간, 같은 전략은 위아래로 계속 속으면서 톱질당하기 시작합니다.

한 국면에만 맞춘 전략은 반대 국면에서 무너집니다

그래서 세상에 모든 장에서 다 통하는 하나의 전략은 없습니다. 추세를 잘 잡는 전략은 횡보장에서 약하고, 횡보의 되돌림을 잘 먹는 전략은 추세장에서 크게 놓칩니다. 서로 반대라서 그렇습니다.

폭은 꽤 컸는데 시작과 끝을 이어 보면 거의 제자리인 구간이 있습니다. 왔다 갔다 크게 흔들었을 뿐 어디로도 가지 않은 겁니다. 이런 횡보장에서 추세 매매법을 그대로 쓰면, 위로 뚫는 것 같아 사면 다시 내려오고 아래로 빠지는 것 같아 팔면 다시 올라옵니다. 매번 천장에서 사고 바닥에서 파는 꼴이 되면서 계좌가 조금씩 줄어듭니다. 전략이 틀린 게 아니라, 지금 장과 안 맞는 전략을 쓰고 있는 겁니다.

그래서 숫자보다 지금이 어떤 국면인지부터 봅니다

여기서 순서가 뒤바뀌어야 합니다. 무슨 신호가 떴느냐를 보기 전에, 지금이 추세장인지 횡보장인지부터 정해야 합니다. 이걸 대신 재 주는 지표가 있습니다. 방향은 한 글자도 알려주지 않고, 오직 지금 시장이 한 방향으로 달리는 중인지 제자리걸음 중인지만 재는 지표입니다. 이 지표가 낮으면 지금은 한 방향으로 거리를 벌리는 추세장이고, 높으면 왕복만 하는 횡보장입니다.

이 지표가 낮았던 구간에서 나온 추세 신호는 거의 다 맞았습니다. 지표가 낮다는 건 가격이 실제로 한 방향으로 효율적으로 움직이고 있다는 뜻이라, 추세 매매가 전제하는 조건이 갖춰졌기 때문입니다. 반대로 이 지표가 높은 횡보 구간에서 뜬 신호를 그대로 따라갔다면 대부분 가짜였을 겁니다. 여기서 중요한 건, 이 지표 자체는 매수도 매도도 아니라는 점입니다. 방향은 다른 지표가 정하고, 이 지표는 그 신호를 지금 믿어도 되는 장인지 아닌지만 걸러 줍니다.

추세에도 나이가 있습니다

국면을 정했으면 한 겹을 더 얹겠습니다. 추세장이라고 다 같은 추세장이 아닙니다. 이제 막 시작한 젊은 추세가 있고, 갈 만큼 가서 지쳐 가는 늙은 추세가 있습니다. 이걸 재 주는 지표가 있는데, 가격이 얼마나 올랐느냐가 아니라 마지막으로 신고가를 찍은 게 며칠 전이냐를 봅니다. 사람도 마지막으로 키가 큰 게 언제냐로 활력을 가늠하듯, 추세도 신고점 갱신이 얼마나 최근이냐로 힘을 잽니다.

가격은 계속 위로 오르는데 이 지표는 오히려 점점 낮아지는 자리가 있습니다. 아직 오르고는 있지만 신고가 갱신이 뜸해지면서 추세가 나이를 먹고 있다는 신호입니다. 가격만 보면 멀쩡해 보여도, 힘은 이미 빠지는 중인 겁니다. 이걸 같이 보면 같은 상승이라도 지금 들어가도 되는 젊은 추세인지, 곧 식을 늙은 추세인지가 갈립니다.

박스권 잔파도는 거르고, 한 구간에만 맞췄는지 검증합니다

한 가지 더 조심할 자리가 있습니다. 횡보 구간 안에서도 신호는 계속 뜹니다. 위아래로 잔파도가 치니까 매수 신호와 매도 신호가 번갈아 나오는데, 이걸 다 받으면 절반은 노이즈입니다. 좁은 박스 안에서 일어난 교차는 방향을 바꾸는 신호가 아니라 그냥 파도가 한 번 출렁인 것뿐입니다. 그래서 신호를 받을 때도 지금이 확실한 국면인지를 함께 봐야, 박스권에서 헛되이 들어가는 걸 막을 수 있습니다.

여기까지 오면 자연스러운 질문이 생깁니다. 그러면 이 기준들을 과거에 가장 잘 맞던 숫자로 딱 맞춰 두면 되지 않나요. 아쉽지만 그 반대입니다. 과거의 한 구간에서 성적이 가장 좋았던 설정은 그 구간의 우연한 움직임에 맞춰진 경우가 많습니다. 시장이 국면을 한 번 바꾸면 그 설정이 가장 먼저 무너집니다. 그래서 저희는 성적이 제일 높은 숫자를 좇지 않았습니다. 오히려 성적을 부풀리던 규칙이 몇 번 안 되는 우연에 기댄 것이면 과감히 덜어 내서, 겉보기 숫자를 스스로 줄였습니다. 그리고 옆으로 한 칸 옮겨도 성과가 크게 흔들리지 않는 넓은 구간을 고른 뒤, 무엇보다 만들 때 쓰지 않고 따로 떼어 둔 다른 시기 구간으로 마지막에 검증했습니다.

그래서 이 모든 걸 하나로 묶은 것이 하이퍼사이클입니다

정리하면 잘 되던 전략이 무너지지 않으려면 네 가지가 동시에 필요합니다. 지금이 추세장인지 횡보장인지 국면을 먼저 가리는지, 그 추세가 젊은지 늙었는지 나이를 보는지, 박스권 잔파도에서 나온 가짜 신호를 거르는지, 그리고 설정이 한 구간에만 맞춰지지 않았는지입니다. 이걸 사람이 매번 손으로 챙기기는 어렵습니다.

그래서 이 판단들을 규칙으로 묶어 자동화한 것이 하이퍼사이클입니다. 지금이 어떤 국면인지 읽어서, 추세장이면 추세를 따라가는 쪽으로 대응하고 횡보장이면 대응 방식을 아예 바꿉니다. 국면이 순환하는 대로 전략도 함께 갈아 끼우는 셈입니다. 오를 땐 나눠서 익절하고, 정해 둔 자리에서 자동으로 손절하며, 물리더라도 감정이 아니라 미리 정한 규칙에 따라 대응합니다. 여기서 분명히 해 둘 것은 하이퍼사이클이 알아서 돈을 벌어 주는 물건이 아니라는 점입니다. 판단의 기준을 국면에 맞게 일관되게 지켜 주는 도구입니다. 판단은 사람이 하고, 실행은 시스템이 대신하는 방식입니다.

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이 글은 교육 자료입니다. 언급한 그림과 사례는 과거 데이터를 바탕으로 한 것이며, 과거의 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 모든 판단은 본인 몫입니다.