신고가를 찍었는데 왜 거기서 무너졌을까

안녕하세요, 모아쌤입니다.

한 번쯤 이런 경험 있으실 겁니다. 가격이 신고가를 찍길래 더 갈 줄 알았는데, 며칠 못 가 거기서 힘없이 무너졌습니다. 돌이켜 보면 그 고점에서 뭔가 이상하게 힘이 없어 보였는데, 그게 뭔지는 몰랐던 겁니다. 오늘은 가격과 힘이 어긋나는 신호, 이른바 다이버전스를 왜 하나만 보면 안 되는지, 그리고 저희가 그 한계를 어떻게 묶어서 풀었는지까지 이야기하겠습니다.

가격은 신고가인데 힘은 빠지고 있습니다

먼저 다이버전스가 뭔지부터 짚겠습니다. 어렵게 생각할 것 없습니다. 가격이 가는 방향과 그 안에 실린 힘이 서로 어긋나는 것을 말합니다.

가격은 계속 새 고점을 만들어 가는데 아래 지표는 직전 고점보다 낮은 고점에 머뭅니다. 겉으로는 신고가라 강해 보이지만, 그 가격을 밀어올리는 힘은 오히려 줄고 있다는 뜻입니다. 이게 추세가 꺾이기 전에 힘이 먼저 빠지는 걸 미리 알려 주는 조기 경고입니다. 자동차로 치면 속도는 아직 붙어 있는데 엑셀에서 발이 슬슬 떨어지고 있는 상태입니다.

약한 고점, 실제로 이렇게 나옵니다

말로만 하면 감이 안 오실 테니 실제 자리를 보겠습니다. 실제 비트코인 일봉입니다. 가격은 분명히 새 고점을 만들었는데, 그 고점을 만든 매수세는 직전만큼 강하지 않았습니다. 힘이 가격을 못 따라온 겁니다. 이런 고점을 약한 고점이라 부릅니다. 그리고 얼마 못 가 조정이 왔습니다. 고점 갱신은 가격 하나만 보는 것이지만, 가격과 힘의 어긋남은 그 고점을 만든 매수세가 얼마나 남았는지를 한 겹 더 보여 줍니다.

그런데 다이버전스라고 다 같은 게 아닙니다

여기서 성급하게 결론 내리면 크게 다칩니다. 가격과 지표가 조금만 어긋나도 전부 다이버전스라고 부르면, 그 대부분은 사실 노이즈입니다.

믿을 만한 다이버전스는 조건이 있습니다. 두 고점이 모두 과열권처럼 극단에 닿았을 때만 신뢰도가 높습니다. 한쪽만 극단이거나 둘 다 어중간한 자리에서 나온 어긋남은 신호로 세지 않고 버립니다. 실제로 가짜 다이버전스로 판명되는 어긋남의 상당수가 이 어중간한 자리에서 나옵니다. 이 조건 하나만 걸어도 가짜가 많이 줄어듭니다.

어긋남이 늘 끝을 뜻하지도 않습니다

또 하나 오해가 있습니다. 다이버전스는 무조건 반전 신호라고 외우는 것입니다. 아닙니다. 반대 종류도 있습니다.

이번엔 아래에서 보겠습니다. 가격은 직전보다 높은 저점을 만드는데, 지표는 오히려 더 낮은 저점을 찍습니다. 이건 눌림목 동안 팔 사람이 충분히 다 팔았다는 뜻이라, 추세가 꺾이는 게 아니라 오히려 이어진다는 신호에 가깝습니다. 앞의 경고형과 달리 두 신호가 서로 싸우지 않고 같은 말을 합니다. 그래서 다이버전스는 끝을 알리는 신호가 아니라, 방향이 두 갈래로 갈리는 신호라고 봐야 합니다.

무엇보다 상위 추세를 이기지 못합니다

여기가 오늘 가장 중요한 대목입니다. 다이버전스는 추세의 끝을 단정하지 못합니다. 어디까지나 힘이 빠지고 있다는 경고일 뿐입니다.

교과서적으로 완벽한 강세 다이버전스가 떴다고 해도, 더 큰 흐름이 아래를 향하고 있으면 그 신호는 반등 한 번으로 끝나고 추세가 그대로 이깁니다. 아무리 예쁜 다이버전스도 상위 추세와 어긋나면 그냥 밟힙니다. 그래서 저희는 상위 추세와 맞지 않는 다이버전스는 신호로 세지 않습니다. 여기에 조건 두 가지가 더 붙습니다. 짧은 봉에서 나온 다이버전스는 대개 노이즈라 큰 봉의 방향과 맞을 때만 쓰고, 봉이 완전히 마감돼 확정된 뒤에만 인정합니다. 진행 중인 봉으로 미리 그려 놓으면 봉이 닫힐 때 그 모양이 사라지기도 하기 때문입니다.

그래서 이 모든 걸 하나로 묶은 것이 하이퍼다이버전스입니다

정리하면 다이버전스를 제대로 쓰려면 여러 가지가 동시에 필요합니다. 가격과 힘이 어긋나는 걸 잡되, 어중간한 어긋남은 걸러 내고, 그것이 반전 경고인지 추세 지속인지 방향을 가리고, 무엇보다 상위 추세와 맞을 때만 신뢰해야 합니다. 이걸 사람이 매번 손으로 챙기기는 어렵습니다.

그래서 이 판단들을 규칙으로 묶어 자동화한 것이 하이퍼다이버전스입니다. 힘 빠짐의 조기 경고를 잡아 두고, 어중간한 신호를 거르고, 상위 추세와 맞는지를 매번 확인해 줍니다. 여기서 분명히 해 둘 것은 하이퍼다이버전스가 알아서 돈을 벌어 주는 물건이 아니라는 점입니다. 판단의 기준을 일관되게 지켜 주는 도구입니다. 판단은 사람이 하고, 실행은 시스템이 대신하는 방식입니다.

---

이 글은 교육 자료입니다. 언급한 그림과 사례는 과거 데이터를 바탕으로 한 것이며, 과거의 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 모든 판단은 본인 몫입니다.