변동성 큰 날 손실만 두세 배로 커지는 이유

안녕하세요, 모아쌤입니다.

ATR은 지금 시장이 하루에 얼마나 움직이는지를 재는 지표입니다. 많이들 손절 거리 잡는 데만 쓰는데, 사실 더 중요한 건 수량을 정하는 겁니다. 오늘은 ATR로 손실 크기를 일정하게 지키는 법, 그리고 그게 왜 리스크 관리의 핵심인지 보겠습니다.

변동성이 커지면 수량을 줄여야 손실이 일정합니다

같은 진입 조건이라도 변동성이 커진 날에는 수량을 줄여야 합니다. ATR이 평소의 두 배인데 수량을 그대로 두면, 손실 크기도 두 배로 늘어나거든요. 평소와 똑같이 들어갔는데 유독 그날만 크게 깨졌다면, 대개 이걸 놓친 겁니다.

방법은 단순합니다. 손절 거리는 ATR에 비례해서 잡고, 한 번에 잃어도 되는 금액은 고정합니다. 변동성이 커지면 손절 거리도 그만큼 넓어지니, 수량을 줄여서 손실 금액을 똑같이 맞추는 겁니다. 손절만 넓히고 수량을 안 줄이면, 같은 셋업이라도 거래마다 감수하는 위험이 매번 달라집니다.