오를 때 사는 사람과 빠질 때 사는 사람, 섞으면 왜 물리나

안녕하세요, 모아쌤입니다.

매매 방식은 크게 두 진영으로 나뉩니다. 하나는 오르는 걸 사서 더 오를 때 파는 추세추종이고, 다른 하나는 평균에서 크게 벗어난 가격이 다시 돌아온다는 데 거는 평균회귀입니다. 문제는 대부분이 자기가 어느 진영인지 모른 채 둘을 섞는다는 겁니다. 오늘은 이 둘이 왜 정반대인지, 섞으면 왜 위험한지 보겠습니다.

두 방식은 손익 구조가 정반대입니다

추세추종은 자주 틀립니다. 대신 한 번 맞으면 크게 법니다. 추세가 시작될 자리를 미리 알 수 없어서 작은 손실을 여러 번 받으며 진짜 추세 하나를 기다리고, 그 하나가 앞선 손실을 다 덮고도 남습니다.

평균회귀는 반대입니다. 가격이 평균에서 멀어졌다 돌아오는 일은 자주 있으니 승률이 높습니다. 대신 한 번 추세가 터지면, 돌아올 거라 믿고 버틴 자리가 크게 무너집니다. 작게 여러 번 이기다가 그 큰 손실 한 번이 그동안의 이익을 통째로 가져갑니다. 둘 다 장기적으로 이길 수는 있는데, 이기는 방식이 정반대라는 게 핵심입니다.

같은 자리도 국면에 따라 정반대로 움직여야 합니다

여기서 가장 중요한 이야기가 나옵니다. 같은 가격, 같은 자리라도 지금이 박스권이냐 추세장이냐에 따라 사고팔아야 할 방향이 정반대입니다.

박스권 상단은 파는 자리입니다. 곧 되돌아올 테니까요. 그런데 그 박스를 뚫고 추세가 시작되면, 같은 자리가 이제는 사는 자리가 됩니다. 그래서 "이 가격에서 어떻게 해야 하나"라는 질문은 그 자체로 답이 없습니다. 자리를 보기 전에 지금 장이 박스권인지 추세장인지부터 정해야, 그 자리에서 팔지 살지가 정해집니다.

섞으면 두 방식의 약점만 합쳐집니다

가장 큰 손실은 한 매매 안에서 둘을 섞을 때 나옵니다. 돌파를 보고 추세추종으로 샀는데 가격이 빠지자, 평균으로 돌아올 거라 믿고 손절을 미루는 경우입니다. 추세추종으로 들어가 놓고 평균회귀로 버티는 셈이죠. 이 순간 작은 손실이 큰 손실로 자랍니다.

반대도 마찬가지입니다. 박스 상단에서 팔았는데 가격이 박스를 돌파하자, 추세가 났다며 버팁니다. 평균회귀의 손절 규칙인 박스 이탈을 버리는 순간 추세에 그대로 당합니다. 진입을 어느 방식으로 했든, 청산도 같은 방식의 규칙을 따라야 합니다. 둘을 섞는 진짜 이유는 대개 손실을 인정하기 싫어서입니다. 그 핑계가 작은 손실을 큰 손실로 키웁니다.

그래서 국면을 먼저 가르는 게 전부입니다

정리하면 순서는 늘 같습니다. 지금이 추세장인지 박스권인지 먼저 정하고, 추세장이면 추세추종, 박스권이면 평균회귀를 씁니다. 그리고 한 매매에는 한 방식만 적용합니다. 진입과 청산의 논리를 한 방식으로 맞추는 게 둘을 안 섞는 길입니다.

말은 쉬운데, 시장이 바뀌는 길목에서 이 판단이 제일 흔들립니다. 박스권이 추세로 바뀌는 그 자리에서 직전 국면의 방식으로 새 국면에 들어가 크게 당하거든요. 저희가 하이퍼RSI에 국면 판단을 넣은 이유가 여기 있습니다. 지금이 추세장인지 박스권인지를 규칙으로 먼저 가르고, 그에 맞는 방식만 켜 줍니다. 매번 사람이 눈대중하다 감정으로 두 방식을 섞는 자리를, 기준으로 대신 잡아 주는 도구입니다.

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이 글은 옵티노드 교육자료를 사용 동의를 받아 다시 구성한 것입니다.

이 글은 교육 자료입니다. 언급한 사례는 과거 데이터를 바탕으로 한 것이며, 과거의 성과가 미래의 수익을 보장하지 않습니다. 모든 판단은 본인 몫입니다.