물타기 하다 물리면? 현물은 모으고 선물로 방어하는 법

안녕하세요, 모아쌤입니다.

이번 글은 현물에 물린 분들을 위한 헷지 이야기입니다.

현물로 비트 사서 들고 계신 분들 많으시죠. 근데 물렸어요. 손절은 하기 싫고, 더 살 현금도 없고요.

현물의 진짜 무기부터 짚고 시작할게요.

현물의 무기는 무엇인가요, 청산이 없다는 점

여기가 핵심입니다. 현물은 빌린 돈이 아니라 내 돈으로 산 거라 청산이 없어요. 계좌가 통째로 날아가진 않습니다.

그래서 재미있는 게 하나 있어요. 선물로 하이퍼RSI를 돌릴 땐 보통 전체 시드의 30에서 40퍼센트만 씁니다. 물타기 하다가 청산나면 안 되니까, 여유자금을 남겨두는 거예요.

그런데 현물은 청산이 없으니까 그럴 필요가 없습니다. 시드 100퍼센트를 끝까지 풀로 담을 수 있어요. 같은 돈으로 더 촘촘히 담아서 평단을 더 내리는 겁니다.

대신 현물의 약점은 무엇인가요

좋기만 한 건 아니에요. 청산은 없어도, 계속 빠지면 평가손실은 그대로입니다. 반등할 때까지 물린 채로 버텨야 해요. 그래서 여기에 하락 방어 한 겹이 필요한 겁니다.

해법은 선물 숏 한 겹입니다

내 현물은 팔지 않고 그대로 둡니다. 대신 같은 비트에 선물 숏을 한 겹 겹쳐요. 떨어지면 현물은 마이너스지만 숏이 이익을 내서 상쇄합니다. 현물은 청산도 없고, 오를 땐 그대로 먹고요.

봇 로직으로는 현물 롱이 부모, 비트 선물 숏이 자식으로 붙는 구조입니다. 오를 땐 현물로 벌고, 내릴 땐 선물이 막는 거죠.

얼마나 헷지할까, 비중 정하기

이제 진짜 설정이에요.

현물 1만 달러어치를 들고 있다고 해볼게요. 여기에 선물 숏을 얼마나 겹치냐, 이게 비중입니다.

가격이 10퍼센트 빠졌을 때 비중별로 결과가 갈려요. 현물만 있으면 마이너스 1,000달러. 50퍼센트 헷지하면 마이너스 500달러. 100퍼센트 헷지하면 거의 0달러입니다.

100퍼센트는 델타중립이에요. 하락을 거의 다 막는 대신 오를 때 수익도 포기합니다. 50퍼센트면 반만 방어하고 상승도 절반 남겨요. 순노출을 내가 정하는 겁니다.

현금을 안 묶는 법, 레버리지

현물 1만 달러는 청산이 없으니 그대로 풀로 넣어둡니다. 그리고 선물 숏은 1만 달러어치를 레버리지 10배로 걸면 증거금 1천 달러만 묶여요. 현금을 안 묶고 1만 달러를 방어하는 겁니다. 방어 크기는 그대로고, 묶이는 현금만 줄이는 거예요. 다만 숏에 레버리지가 붙으면 그만큼 관리는 필요합니다.

솔직한 단점은 무엇인가요

과장은 안 하겠습니다. 현물 더하기 선물도 무위험이 아니에요. 하나, 헷지를 두껍게 하면 상승 여지를 그만큼 내줍니다. 둘, 숏에도 수수료와 펀딩비가 붙고, 숏 이익으로 현물을 자동으로 다시 사주진 않아요. 셋, 봇이 관리하는 현물만 헷지 대상입니다. 외부 지갑 코인은 인식하지 않아요.

현물 더하기 선물은 순노출을 내 성향대로 줄이는 도구지, 위험을 없애는 게 아닙니다.

물려 계시다면 손절 말고 이 구조부터 눈에 담아두세요. 모아봇에서 이 양방향 헷지를 직접 설정할 수 있습니다. 소개에서 현물과 선물을 어떻게 겹치는지 확인해 보세요.

이 글은 원리 이해를 위한 교육 자료이며 예시입니다. 선물이라 청산과 펀딩 비용, 손실 가능성이 있습니다. 숫자는 과거 데이터 기반의 가정이라 미래 수익을 보장하지 않으며, 모든 판단은 본인 몫입니다.

지금까지 모아쌤이었습니다.